新能源車-海外篇:尚需政策引導(dǎo)，車型欠缺不夠平價(jià)
歐洲需求：
銷量來說，歐洲主要國家新能源汽車增長有所放緩。2024年1-3月歐洲七國新能源乘用車銷量合計(jì)為48.1萬輛，同比增長4.0%，滲透率為22.2%。根據(jù)ACEA數(shù)據(jù)，2023年1-12月歐洲新能源乘用車?yán)塾?jì)銷量達(dá)到300.9萬輛，首次突破300萬輛，同比增長16.2%;累計(jì)滲透率23.4%，較2022年提升0.8pct。
地區(qū)來說，意大利、西班牙是潛在市場。意大利、西班牙新能源車滲透率尚處10%左右，是潛在市場?？v觀歐洲市場，插電式混動(dòng)表現(xiàn)不如油電混動(dòng)，主要由于插電式混動(dòng)并沒有補(bǔ)貼，在嚴(yán)苛的碳排放要求下不一定有優(yōu)勢。
市場份額來說，插電式混動(dòng)對油電混動(dòng)替代不夠。2024年2月，純電動(dòng)汽車市場份額達(dá)到12%。2024年2月，歐盟汽車市場銷量達(dá)到883,608輛，同比增長10.1%。同期，純電動(dòng)汽車銷量106,187輛，同比增長9%，市占率保持12%;插電式混合動(dòng)力汽車銷量64,351輛，同比增長11.6%，市占率達(dá)到7.3%。HEV銷量255,511輛，同比增長24.7%，占市場比例達(dá)到28.9%。
歐洲供給:
集中度高度集中。核心供應(yīng)企業(yè):特斯拉、寶馬集團(tuán)、沃爾沃、大眾集團(tuán)、斯特蘭蒂斯和中國上汽集團(tuán)等。
歐洲政策:
美國需求:
銷量來說，美國市場新能源汽車增長有所趨緩。2024年1-3月，美國市場新能源乘用車銷量達(dá)到36.8萬輛，同比增長16.5%;相較于2023年美國市場49.0%增速有所放緩。
滲透率來說，新能源汽車滲透率抬升，混動(dòng)比例有所提升。2023年美國市場新能源汽車新能源滲透率達(dá)到9.1%，抬升2.2pct;其中，BEV占比80.9%。2024年1-3月新能源滲透率達(dá)到9.4%，相較于2023年全年抬升0.3pct;其中，BEV占比77.7%。
美國供給:
核心供應(yīng)企業(yè):特斯拉、福特、通用、斯特蘭蒂斯、現(xiàn)代起亞。
美國政策:
明確敏感實(shí)體，促進(jìn)落實(shí)IRA法案?！锻浵鳒p法案》強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)電動(dòng)汽車、電動(dòng)汽車電池和電池礦物的美國國內(nèi)供應(yīng)鏈。2023年12月1日，美國能源局發(fā)布擬議指南明確FEOC定義。如果實(shí)體被中國、俄羅斯、朝鮮、伊朗擁有、控制或受其管轄指示，則該實(shí)體被認(rèn)定為FEOC。擁有、控制或受指示指:1)由另一敏感實(shí)體(包括上述四國政府)直接或間接持有25%董事會席位、投票權(quán)或股權(quán);2)與另一敏感實(shí)體簽訂了許可或其他合同，使其有權(quán)對關(guān)鍵礦物、電池組件、材料的生產(chǎn)行使有效控制權(quán)(包括提取、加工、回收、制造或組裝)。中國企業(yè)可通過多種方式進(jìn)入美國市場，如技術(shù)授權(quán)、合資公司、直接投資、設(shè)立歐洲子公司出口美國等。
儲能-國內(nèi)篇:價(jià)格刺激需求，消納或影響增長
安裝結(jié)構(gòu)來說，中國：2023年，電化學(xué)儲能中電源側(cè)新增總能量占比49.11%，其次為電網(wǎng)側(cè)(48.09%)和用戶側(cè)(2.80%)；歐洲: 2023年，歐洲市場呈現(xiàn)表前和表后儲能占比接近1:1，成為全球第一戶儲市場；美國:2023年，美國以表前儲能為主，表前儲能中獨(dú)立儲能占據(jù)超半數(shù)。
增速來說，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格回落，刺激國內(nèi)光伏需求抬升。2023年，國內(nèi)新增光伏裝機(jī)216.0GW，同比增長147%。以硅料為代表的材料價(jià)格回落，提升終端裝機(jī)項(xiàng)目收益率，刺激下游裝機(jī)需求增速快于2022年。2024年1-2月，國內(nèi)新增光伏裝機(jī)36.7GW，同比增長80%。集中式光伏占比高。2023年我國集中式和分布式新增光伏裝機(jī)占比分別為 55%/45%。近年來，分布式光伏裝機(jī)占比逐年升高，主要是集中式光伏在經(jīng)過近十年的發(fā)展后開始受到資源稟賦和消納能力的限制，但2023年有所回落，集中式光伏占比超越分布式光伏。集中式光伏裝機(jī)增長更快。2023年國內(nèi)集中式新增光伏裝機(jī)119.7GW，同比增長230%;分布式新增裝機(jī)96.3GW，同比增長88%。在大基地項(xiàng)目推進(jìn)下，集中式裝機(jī)呈現(xiàn)更高增速。
儲能-國外篇:能源轉(zhuǎn)型需求好，政策擾動(dòng)存彈性
歐洲需求：
受俄烏危機(jī)影響，光伏市場需求抬升。2022年，歐盟新增光伏裝機(jī)41.4GW，同比增長66%。歐盟能源對外依存度高，2021年歐盟天然氣有45%從俄羅斯進(jìn)口。2023年，歐洲新增光伏裝機(jī)增長至新高55.9GW，同比增長35%，增速有所回落。需求回歸平穩(wěn)增長，光儲去庫存有望告一段落。2023年，中國出口歐洲組件達(dá)到101.4GW，同比增長17%。由于庫存因素，組件裝機(jī)增長慢于新增光伏裝機(jī)。2024年1-2月歐洲市場從中國進(jìn)口組件共計(jì)14GW，同比下降近18%。同時(shí)，歐洲地面光伏和大儲市場也有望逐步打開。根據(jù)歐洲儲能協(xié)會(EASE)數(shù)據(jù)，2022年歐洲儲能新增裝機(jī)約4.5GW，其中大儲裝機(jī)2GW。預(yù)計(jì)2023年歐洲儲能新增裝機(jī)將超過6GW，其中大儲至少為3.5GW。集邦咨詢預(yù)計(jì)，2024年歐洲儲能新增裝機(jī)有望達(dá)16.8GW/30.5 GWh，同比增長38%/53%。
美國需求：
2022年由于美國涉疆法案(UFLPA)等政策影響美國光伏項(xiàng)目組件供給以及利率上行對光伏電站收益率的負(fù)面影響等因素，光伏需求同比下降5%。2023年美國新增光伏裝機(jī)規(guī)模32.4GW，同比增長30%。同時(shí)，IRA中首次明確大于3kWh的獨(dú)立儲能也可以申請ITC抵減。美聯(lián)儲從2022年初開始加息，至2023年10月10年美國國債利率攀升最高至5,021%。10月下旬以來，美債利率在實(shí)際利率和通脹預(yù)期下行共同驅(qū)動(dòng)下最低回落至3.783%，2024年4月15日收4.607%。
2024年全球儲能出貨量有望實(shí)現(xiàn)40%以上增長
根據(jù)國際能源署(IEA)的數(shù)據(jù)，2023年全球新增光伏裝機(jī)達(dá)到420GW，同比增長85%。預(yù)計(jì)2024年全球新增光伏裝機(jī)為508GW，同比增長22%。假設(shè)儲能需求=光伏*配儲率*配儲時(shí)長，預(yù)計(jì)2024年儲能需求與部分國家或地區(qū)光伏裝機(jī)正相關(guān)。根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，2023年全球儲能電芯出貨規(guī)模達(dá)196.7 GWh，其中大型與工商業(yè)儲能、戶儲分別為168.5 GWh 與 28.1GWh，第四季度呈現(xiàn)旺季不旺的情形，環(huán)比增長僅有1.3%。根據(jù)EVTank數(shù)據(jù)，2023年，全球儲能電池出貨量達(dá)到224.2GWh，同比增長40.7%，其中中國企業(yè)儲能電池出貨量為203.8GWh，占全球儲能電池出貨量的90.9%。預(yù)計(jì)2024年全球儲能出貨量有望實(shí)現(xiàn)40%以上增長。
結(jié)尾：
總的來說，關(guān)于新能源電池需求波動(dòng)的因素大致來說有五方面：品牌或車型供給創(chuàng)造需求，經(jīng)濟(jì)性提升裝機(jī)意愿；拉大波動(dòng)，庫存的牛鞭效應(yīng)；期限錯(cuò)配，行業(yè)需求淡旺季；海外政策這個(gè)不可控因素；新技術(shù)的需求沖擊。
文章來源： OFweek鋰電網(wǎng)
